Kas ir kredīta procentu likme un kā tā atšķiras no GPL?

Lai izprastu, kas ir kredīta procentu likme, ir jāatmet priekšstats, ka tas ir tikai matemātisks skaitlis kredīta kalkulatorā. Finanšu vidē % likme atspoguļo aizdevēja kapitāla cenu, tirgus risku, inflācijas gaidas, portfeļa struktūru un kredītņēmēja individuālo maksātspējas profilu. Citiem vārdiem sakot, aizdevuma procentu likme ir kreditētāja skatījums uz to, cik riskanti ir aizdot naudu konkrētajam klientam konkrētajā ekonomiskajā brīdī.

Lai gan patērētājs redz vienu ciparu, bankas un nebanku finansētāji aiz tā redz desmitiem mainīgo. Klienta ienākumu stabilitāti, nodrošinājuma likviditāti, kreditēšanas tirgus dinamiku uc. Finanšu sektorā, jo nestabilāks ir tirgus, jo augstāka var būt procentu likme. Tieši tāpēc dažādos ekonomiskos ciklos aizdevumu izmaksas var gan pieaugt, gan kristies, un tas nav subjektīvi, tas viss ir matemātisks finanšu modelis.

Kā tiek noteikta aizdevuma procentu likme?

Lai saprastu, kas veido aizdevuma procentu likmi, ir jāzina, kā kreditētāji strukturē kapitālu. Pirmkārt, pastāv kapitāla piesaistes izmaksas - kredītiestāde to piesaista finanšu tirgos, kur cenas noteiktas pēc EURIBOR, inflācijas un tirgus likviditātes. Ja tirgus piesaistes izmaksas aug,% likme neizbēgami sekos.
Otrkārt, aizdevējs analizē individuālo risku. Neviens kredīts netiek izsniegts pēc vienas formulas. Ienākumu stabilitāte, nodarbinātība, esošās saistības, nodrošinājuma kvalitāte un kredītvēsture tiek salīdzināta ar aizdevēja riska modeli. Jo augstāks būs isks, jo augstāka sekos aizdevuma procentu likme.
Treškārt, katram kredītam ir mērķis. Ilgtermiņa mājokļa iegādei likme parasti ir zemāka nekā patēriņa kredītiem, taču mērķim bez nodrošinājuma likmes būs augstākas. Bieži šī mērķu specifika nosaka, cik agresīvi vai elastīgi kreditētājs ir gatavs finansēt konkrēto darījumu.

Fiksētā un mainīgā procentu likme

Daudzi uztver fiksēto un mainīgo procentu likmi kā vienkāršu izvēli starp “stabilitāti” un “riska pieņemšanu”. Tomēr finanšu speciālisti to redz citādi. Vairāk kā stratēģisku lēmumu par to, kādā brīdī esošajā tirgus ciklā aizņēmējs piesaista kapitālu. Fiksētā likme ir piemērota situācijās, kad ekonomiskā vide ir nestabila vai ir sagaidāmi rādītāju kāpumi. Tā nodrošina aizsardzību pret likmju svārstībām un ļauj prognozēt kredīta izmaksas. Mainīgā % likme savukārt seko tirgus situācijai, ja likmes krītas - aizņēmējs ietaupa, bet, ja aug - ikmēneša maksājumi var ievērojami pieaugt.

Aizņēmēji bieži vien nepamana būtisku niansi: likmes izvēle būtiski ietekmē kopējās izmaksas ilgtermiņā. Profesionāļi iesaka izvēli pamatot nevis uz “pašreizējo likmi”, bet uz to, kurā ekonomiskajā ciklā pašlaik atrodas tirgus - vai tas ir likmju kāpuma atvilnis vai stabils periods vai tā sākums.

Kā noteikt tirgus situāciju, lai saprastu - izvēlēties fiksēto vai mainīgo procentu likmi

Izvēle starp fiksēto un mainīgo procentu likmi nav intuitīvs minējums, bet gan finanšu ciklu un tirgus indikatoru analīze. Finanšu speciālisti vērtē, kādā monetārajā fāzē dzīvo tirgus, kā centrālās bankas vada procentu politiku un kā mainās kapitāla pieejamība. Galvenais nav pašreizējais procentu skaitlis, bet tas, kā tirgus kustēsies nākamo 12-36 mēnešu periodā. Pirmkārt, tiek analizēti Eiropas Centrālās bankas signāli - preses konferences, inflācijas prognozes, rate path un kopējā retorika. Ja ECB norāda uz stingrāku monetāro politiku un iespējamiem likmju kāpumiem, fiksētā likme sniedz drošību ilgtermiņā; savukārt, ja centrālā banka dod mīkstināšanās signālus, mainīgā likme var kļūt finansiāli izdevīgāka.

Otrkārt, tiek vērtēta EURIBOR nākotnes prognoze jeb forward līkne. Tā rāda tirgus gaidas: ja līkne krītas, tirgus paredz likmju samazinājumu un mainīgā likme var būt izdevīgāka. Ja līkne kļūst stāvāka, tirgus rēķinās ar pieaugumu, tāpēc fiksācija ir drošākā taktika. Treškārt, būtisks indikators ir inflācija - gan kopējā, gan pamatinflācija. Ja inflācija saglabājas augsta un stingra, procentu likmes tirgū var saglabāties vai pat kāpt. Ja inflācijas temps strauji krītas, tirgus var pārslēgties uz zemāku likmju vidi.

Ceturtkārt, finanšu brokeri ņem vērā arī ekonomikas ciklu. Izaugsmes laikā likmes parasti ir augstākas un pieaug, savukārt recesijas vai stagnācijas periodos krītas. Arī kapitāla tirgus dati sniedz svarīgus signālus. Piemēram, ja obligāciju ienesīgums un Vācijas Bund likmes samazinās, tirgus paredz likmju kritumu, savukārt, ja tie aug, gaidāms pretējais.

Izvēlēties likmes veidu vajag nevis pēc sajūtām, bet pēc objektīvas, makroekonomiski pamatotas analīzes jeb fiksēto likmi izvēlas, kad tirgus paredz kāpumu, mainīgo, kad paredz kritumu.

Gada procentu likme (GPL) - īstais kredīta izmaksu spogulis, kas bieži tiek pārprasts

Ja likme atspoguļo kredīta cenu, tad gada procentu likme (GPL) ir par kredīta kopējām izmaksām gadā. GPL ietver ne tikai procentus, bet visas izmaksas: līguma maksu, administrēšanu, apdrošināšanu, konta uzturēšanu, nodrošinājuma noformēšanu un citas izmaksas. Biežākā kļūda ir salīdzināt tikai procentu likmi un ignorēt GPL. Tieši šeit rodas situācijas, kurās kredīts ar zemāku procentu likmi izrādās dārgāks par kredītu ar augstāku procentu likmi, jo GPL ir daudz lielāka. GPL nav tikai “teorētisks rādītājs” - tas ir kopējo izmaksu indikators, kas jāizmanto, salīdzinot kreditoru piedāvājumus.

Kā profesionāli salīdzināt % likmes un GPL?

Lai izvairītos no kļūdainiem secinājumiem, likme jāinterpretē kontekstā - kredīta apmērs, termiņš, nodrošinājums, komisijas un termiņa elastība būtiski ietekmē galarezultātu. Salīdzināt tikai procentus nav profesionāli, jo tas neatspoguļo kopējo darījuma struktūru.
Tā vietā ir jāidentificē trīs fundamentāli rādītāji - % likme, GPL, izmaksas pēc reālā maksājumu kalendāra.

Kāpēc kredīta % likme var būt zema, bet kopējās izmaksas - dārgas?

Procentu likme ir tikai viena no kredīta sastāvdaļām. Daudzi aizdevēji izmanto zemas likmes kā mārketinga instrumentu, bet kopējās izmaksas sastāv no daudz plašāka izmaksu kopuma. Pieaugot papildu maksām, gada procentu likme palielinās un aizdevums kļūst dārgāks, pat, ja procenti izskatās pievilcīgi. Piemēram, līguma maksa, refinansēšanas izmaksas, kontu uzturēšana, nodrošinājuma vērtējumi un administratīvās komisijas var mainīt kredīta ekonomiku par desmitiem procentu. Tāpēc profesionāls salīdzinājums vienmēr balstās ne tikai uz procentiem, bet uz GPL un kopējām izmaksām līguma periodā.

Kāpēc kredītu salīdzināšanas platformas ir precīzākais veids, kā iegūt reālo likmi

Likme tiek piešķirta pēc riska analīzes un tā nekad nav identiska diviem klientiem. Tieši šī iemesla dēļ viena pieteikuma modelis ir efektīvākais veids, kā iegūt objektīvus kreditoru piedāvājumus. Kredītu salīdzināšanas platformas ļauj:

Tas ir racionālākais un profesionālākais veids izvēlēties aizdevumu, īpaši laikā, kad tirgus likmes svārstās un individuālie riska profili kļūst izšķiroši.

Izpratne par to, kas ir kredīta procentu likme, ļauj kredītu aplūkot profesionālā skatījumā, nevis kā skaitli un ikmēneša maksājumu, bet kā ekonomisku finanšu lēmumu. Likme parāda kapitāla cenu, GPL atspoguļo kredīta kopējās izmaksas, bet reālā vērtība rodas tikai tad, kad salīdzinām abas kopā. Iesakām izmantot objektīvu salīdzināšanas mehānismu, piemēram, fixkredits.lv, kur ar vienu bezmaksas pieteikumu saņemt vairākus kreditoru piedāvājumus, lai uzzinātu, kā aizdevēji vērtē jūs, apskatītu reālās likmes un izvērtētu kredītu pēc būtības, nevis reklāmas.
Rakstu veidoja Agnese Šķestere, www.fixkredits.lv satura menedžere

Komentāri (1)

Atstāj savu komentāru:

Tava epasta adrese netiks publiski atspoguļota. Visi lauciņi ir obligāti!

Vārds

E-pasts

Komentārs ..

Piekrītu fixkredits.lv datu apstrādei

Pirms neilga brīža vienu komentāru jau pievienoji, lūdzu uzgaidi nedaudz!

+ Pievienot komentāru